Kaip atrodo €52.000 paskolų nupirktų už €12.500?

Praėjo keletas metų nuo prekybos Bondora antrinėje rinkoje piko laikų, noriu pasidalinti kaip pirkiniams sekasi ir pasidalinti dabartine rinkos situacija.

€3.100 PORTFELIO PIRKIMAS BONDORA UŽ €1.000

€3.100 portfelio pirkimas Bondora už €1.000

Šis portfelis atkreipė mano dėmesį, nes atitiko kelis kriterijus:

1. Pritaikyta ženkli nuolaida – 68%
2. €120 vertės paskolų buvo mokamos laiku. Jas jau pardaviau, tad iš esmės nusipirkau €3.100 portfelį už €880, tad nuolaida išaugo iki 70.3%.
3. Visos paskolos yra iki €10, tad jas lengviau parduoti.
4. Viso portfelyje yra 768 paskolos, tad visas portfelis nėra susietas su mažu kiekiu skolininkų.
5. Dalis random peržiūrėtų default paskolų yra mokios ir jas būčiau pirkęs antrinėje rinkoje su bent 40% nuolaida.

Paskolų likutis (2020.05.30)	Paskolų likutis (2023.06.06)	Išieškota	Parduota	Nurašyta	Viso grįžo	Viso grįžo, %
€3.100 (€1.000 mano kapitalo)	€1.650	€586	€405	€459	€991	99,1%

Iš šio pirkinio šiandien dar liko 447 vienetai ±€1.650 face-value paskolų ir per tris metus grįžo didžioji dalis investuotų savų pinigų. Per artimiausius metus iš šio portfelio tikiuosi atgauti bent trečdalį likučio, tad pirkinys per šešis metus būtų sugeneravęs 54,5% pajamingumą. Analogiška investicija į 12% generuojantį paskolų produktą beveik padvigubėtų, o į 8% generuojančias akcijas ar obligacijas būtų beveik identiška.

Žvelgiant iš šios dienos perspektyvos – 69% nuolaida už paskolas be palūkanų (Bondora jų nemokioms paskoloms iš esmės nemoka dėl aukštų išieškojimo mokesčių) yra vidutiniškas pasirinkimas. Prekyba antrinėje rinkoje geriausią grąžą generuoja pinigus apsukant kuo greičiau, t.y. pelningai parduodant paskolas arba greitai jas išieškant. Geriausios šio portfelio paskolos savo darbą jau padarė, o likusios suksis lėtai – per pastarąjį mėnesį įmokas gavau iš €321 face-value paskolų. Prie žemos infliacijos – būtų neblogai, prie dviženklės – meh.

Vertinimas:

Rizika – 9/10

Grąža – 5/10

€17.000 PORTFELIO PIRKIMAS BONDORA UŽ €3.000

Sugriuvęs Monopolis. Revolut paskola investicijoms Bondora. (atnaujinta 2022.02.15)

Šiuo atveju pinigus nukreipiau į €17.000 face-value portfelio pirkimą Bondora. Jis man atsiėjo €3.500 (80% nuolaida). Portfelyje yra virš 300 paskolų, visos jos nemokios. Pirkimo metu per paskutinius du mėnesius paskolos įmokas įmokėjo paskolų gavėjai, kurių paskolos likutis yra €4.822.

Tarp paskolų sudėtyje dominuoja estiškos paskolos, kurių išieškojimas yra geriausias, lyginant su kitomis Bondoros šalimis. Taip pat dominuoja paskolos, kurios yra pas antstolius, tai reiškia, kad paskolos gavėjai nėra mirę, bankrutavę ar kitaip išėję į kitą finansinį pasaulį.

Šiam pirkiniui skolinausi ir paskolą grąžinau per keturis mėnesius už ją sumokėjęs €28,07.

Nuskambėjęs įsigijimas

Šis pirkinys sukėlė šiokį tokį atgarsį socialinėje erdvėje, kuris buvo nemalonus. Perskaičiau šį įrašą ir komentarus ne kartą ir tai turėjo įtakos mano tolimesniems sprendimams, kas nėra sveikintina investuojant.

Anyway, atidėjus emocijas į šoną, tai buvo geras pirkinys. Bet Bondora nebūtų Bondora – prie parduotų paskolų atvaizduojamos tik 7, nors buvau pardavęs bent kelias dešimtis, tad susekti tikslius išieškojimo skaičius – sunku. Shady. Portfelio pajamingumą apytiksliai belieka vertinti pagal viso mėnesio 137.5% cash-on-cash rodiklį statistikoje. Viso per mėnesį investuota suma buvo €7.000, tad galima ženkli paklaida.

Paskolų likutis (2020.09.28)	Paskolų likutis (2023.06.06)	Išieškota	Parduota	Nurašyta	Viso grįžo	Viso grįžo, %
€17.000 (€3.500 mano kapitalo)	€4.018	€?	€?	€?	€4.812	137,5%

Pilnai visa investuota suma grįžo per kiek daugiau nei metus ir atrodė, kad sprendimas šį portfelį įsigyti buvo puikus. Tačiau per pastaruosius pusantrų metų grįžo dar ±€1.000 iš face-value €6.000 paskolų, t.y. apie šeštadalis jų likučio.

Tai daugiausiai susiję su Bondora portfelių pardavimais, kai Bondora vienašališkai parduoda portfelį su didele nuolaida. Dalimi tokių atvejų parduodamos paskolos, kurios ilgą laiko nieko nemokėjo ir tai pravalo portfelį, tačiau būna gaila atsisveikinti su defaultinusiomis paskolomis, kurios kurdavo pastovų pinigų srautą. Aš noriu pirkti geras vėluojančias paskolas su nuolaida, ne pardavinėti. 🙂

Iš likusių €4.018 face-value paskolų per paskutinį mėnesį mokėjimus atliko paskolų, kurių likutis – €102, tad likęs tikėtinas pinigų srautas iš portfelio – mažas.

Vertinimas:

Rizika – 9/10

Grąža – 7/10

€32.000 PASKOLŲ PIRKIMAS UŽ €8.000

€32.000 paskolų pirkimas už €8.000

Portfelio įsigijimą finansavau €7.800 Revolut paskola už 8.57% metines palūkanas, kurią grąžinau per 7 mėn. iš Bondoros grįžtančių pinigų srautų ir sumokėjau €181,41 palūkanų.

Paskolų likutis (2021.12.30)	Paskolų likutis (2023.06.06)	Išieškota	Parduota	Nurašyta	Viso grįžo	Viso grįžo, %
€32.539 (€8.000 mano kapitalo)	€21.555	€1.694	€2.433	€6.857	€4.127	51,5%

Nuo įsigijimo praėjo 18 mėnesių ir šiuo metu grįžo kiek daugiau nei pusė investuotos sumos. Šis rezultatas yra nuviliantis ir pirkinys sukasi tikrai lėtai. Per paskutinius 3 mėn. bent vieną mokėjimą atliko paskolų už €2.844, per metus – €6.160. Didelę dalį likusių paskolų sudaro suomiškos paskolos iš kurių antstoliai teikia mokėjimus periodiškai – tačiau ne kaip įprasta tokiais atvejais kas mėnesį, o kartą ar du per metus.

Likę mano 3.900 investuotų eurų turi €21.555 face-value, tad likvidavus šias paskolas su 82% nuolaida šiandien išeičiau ant pradinės investuotos sumos. Portfelį pirkau su 75% nuolaida, tad erdvės manevrams dar yra.

Turiu pripažinti, kad šio portfelio įsigijimas buvo emocinis – norėjau įrodyti visam pasauliui, koks aš kietas ir galiu taškytis skolintomis lėšomis į kairę ir į dešinę. Šio įsigijimo rezultatas – pastatė mane į vietą. Lieka būti kantriam ir tikėtis break-even už dar pusantrų metų, o kas grįš virš – dengs infliaciją. 🙂

Vertinimas:

Rizika – 9/10

Grąža – 3/10

Kas antrinėje rinkoje vyksta dabar?

Antrinėje Bondoros rinkoje nedalyvauju daugiau nei pusmetį – apimtys tapo per mažos. Geriausi laikai buvo Covid įkarštyje, kai daug investuotojų skubiai pardavinėjo mažai vėluojančias paskolas su nuolaida, o, vėluojančią įmoką skolininkui apmokėjus, paskolą buvo galima momentiškai parduoti už savikainą. Tai buvo mano arkliukas.

Paskolų, nutrauktomis sutartimis, pelningumas yra ženkliai mažesnis dėl lėto pinigų apsisukimo tempo. Turint omenyje, kad Bondora susižeria trečdalį visų išieškomų lėšų ir turi tendenciją dalį paskolos nurašyti, pirkimo rizika taip pat yra didesnė, nes sunkiau numatyti sumą, kurią galima atgauti.

Covid metu man pasisekė, nes gyventojų finansai išliko stiprūs dėl valstybės liejamų pinigų upių ir skraidančių sraigtasparnių, prikrautų pinigų maišų. Dabar turiu virš €36.000 face-value vertės paskolų ir esu išsiėmęs iš Bondora €3.700 daugiau nei į įdėjau, tad kiekvienas grįžtantis euras didina pelną.

Jeigu ekonomikoje vienoks ar kitoks šokas sukeltų investuotojų paniką, turėčiau paskatų grįžti prekiauti vėluojančiomis paskolomis, tačiau prie nutrauktų sutarčių nesiliesčiau. Jeigu gaisras įsižiebtų ir realioje ekonomikoje, gali būti, kad ir prekyba iki mėnesio vėluojančiomis paskolomis nebūtų tokia pelninga kaip Covid metu. Pagyvensim – pamatysim. 🙂

Ką manote apie prekybą antrinėje rinkoje? Kokių rezultatų pavyko pasiekti Jums?

P.S. prieš atliekant investicinius sprendimus būtinai patys įsigilinkite į produktą ir jį ištyrinėkite. Šis straipsnis yra tik mano dalinimasis savo patirtimi ir nėra rekomendacija priimti investicinius sprendimus. Aš esu šališkas žmogus ir galiu būti priklausomas nuo gaunamų referal’ų, galiu dirbti rekomenduojamoje įmonėje arba būti jos akcininku. Do your own research.